千元手机明年或许买不到了

发布时间：2026-07-17 12:08:55 来源：安智兰德资讯网 作者：休闲

财联社7月3日讯（记者 王碧微）存储芯片价格的千元剧烈飙升正引发全球消费电子行业的连锁震荡。近日，手机14名消费者及3家小企业在美国加州联邦法院对三星、明年买SK海力士、或许美光提起集体诉讼，千元指控这三家占据全球超90% DRAM份额的手机企业协同削减传统DRAM产能，在涨价周期人为压缩供应，明年买导致传统DRAM价格自2022年以来累计暴涨约700%。或许

同日，千元苹果宣布上调Mac及iPad售价15%–25%，手机其发言人罕见地表示“从未见过零部件涨得如此之快、明年买如此之多”。或许

群智咨询分析师王旭东指出，千元受AI大模型驱动，手机高性能存储需求激增，明年买三大原厂将产能优先倾斜至利润更高的AI数据中心，导致消费电子端产能持续收缩。目前，千元机存储成本增量已完全吞噬整机利润，预计手机厂商将大幅削减1500元以下机型出货量，2027年市面上可能难见1500元以内的智能手机。

千元机利润归零：产能被AI挤占

本轮涨价的核心逻辑在于产能分配的结构性失衡。传统消费电子产品所需的存储芯片产能正被AI需求大规模占用。

王旭东向财联社记者分析，2026年，AI服务器所需的HBM和DDR5企业级内存将占用约50%的DRAM晶圆产能，预计2027年这一比例将升至60%。AI服务器厂商通过年度长协锁定大量先进晶圆产能，存储原厂不会下调HBM和服务器DRAM的投片比例，导致消费电子端持续承受产能挤压。

DDR4等成熟制程产品受冲击最严重。三大原厂规划全面淘汰DDR4产线，但中低端手机主芯片短期内仍主要支持DDR4及以下规格，无法切换至DDR5。在产能只有存量缩减、无增量补充的背景下，供需缺口扩大，甚至出现DDR4现货价格反超DDR5的倒挂现象。

尽管美光于今年4月宣布重启DDR4产线，但王旭东认为，原厂仅分配老旧制程晶圆，且优先供给工业和车规等战略客户，消费端的紧缺局面短期难以缓解。

紧缺效应甚至蔓延至更早期的产品。TrendForce集邦咨询最新研究显示，成熟制程DRAM供给的结构性紧缩迫使需求方转向更老世代产品以获取配额，DDR2第二季度合约价涨幅达55%-60%，预计第三季度还将再涨35%-40%。

成本激增：从千元机到PC全线涨价

存储成本的飙升直接导致终端产品利润空间被压缩殆尽。

“单台机型的存储成本增量将完全吞噬低端终端厂家的全部利润。”王旭东表示，以一台4GB+128GB的千元机为例，存储成本占整机BOM（物料清单）比例已从2025年三季度的22%飙升至2026年三季度的64%，单一零部件占据整机成本近三分之二。IDC中国研究经理郭天翔也证实，低端机存储BOM占比已从正常年份的10%-15%上升至40%-50%。

供应链端的反应剧烈：
* 降规格与二手料：韩中工商联盟总会AI存储专委会委员长林美炳透露，许多低端手机采取降规格手段，甚至国内有厂商使用二手存储芯片以维持利润。部分厂商因无利可图已停产甚至倒闭，如魅族今年3月曾宣布暂停手机业务。
* 订单萎缩：某ODM厂商人士高飞表示，因存储价格大幅上涨，今年一季度许多客户暂停下单观望，二季度虽恢复采购，但中低端产品订单量较以往明显下降。

不仅千元机，安卓旗舰及PC厂商也集体调价。自今年3月起，OPPO率先公布300-500元涨幅，随后vivo、iQOO、小米、荣耀、华为跟进。郭天翔指出，部分安卓厂商已进行二次调价，下半年旗舰新品涨幅甚至可达1000元。

PC领域同样承压。联想、华硕、惠普、戴尔等厂商近一年内均进行过调价。王旭东预测，2026年三季度存储占PC整机物料成本也将攀升至40%-60%。由于大多数PC品牌依赖硬件盈利且硬件本身利润微薄，无力独自承担成本，预计2026年全球笔记本PC出货量将同比下降约8%。

苹果“破防”：最后防线失守

由于供应链议价能力及利润结构差异，苹果曾是这轮涨价中最后行动的终端厂商。

王旭东分析，安卓厂商多采用季度短期采购，备货周期仅2-3个月，对价格波动被动跟随；而苹果与存储巨头签订长期供货协议，提前锁定大规模晶圆配额，备货周期约6个月，且自身毛利率较高，曾能内部消化部分成本。

然而，上个月底苹果打破沉默，宣布大幅调价：
* iPad Air：从599美元涨至749美元（涨幅25%）
* MacBook Air：从1099美元涨至1299美元（涨幅18.2%）
* 14英寸入门款MacBook Pro：从1699美元涨至1999美元（涨幅17.66%）

苹果CEO库克坦言，长期自行消化成本上涨的策略已难以为继。消息发布当日，苹果股价收跌6.12%，市值蒸发约2634亿美元，立讯精密、领益智造、歌尔股份等“果链”公司随之大跌。

虽然iPhone暂未纳入本轮调价，但涨价预期已形成。王旭东推算，今年9月发布的新一代iPhone Pro版本涨价预期在150-200美元，明年标准版本涨价预计在50-100美元。

市场分化：安卓承压，苹果相对稳健

连苹果都难以独善其身，安卓阵营的处境更为艰难，品牌间分化急剧拉大。

Counterpoint Research预测：
* 小米：2026年出货量预计下降28%
* 传音：因主打150美元以下市场，2026年出货量预计下降32%
* 三星：全年预计下降4%
* 苹果：2026年iPhone出货量基本稳定，2027年将增长5%

郭天翔分析，随着安卓旗舰不断涨价，其与苹果的价差缩小，加之苹果的品牌力和二手保值性优势，苹果反而显得更具竞争力。

IDC已将2026年全球智能手机出货量预测下调至10.9亿部（同比下滑13.9%），Counterpoint预测约为10.8亿部，均为2013年以来年度最低。郭天翔指出，当前平均40个月的换机周期本就处于低谷，存储涨价更是雪上加霜。

上游利润“爆表”，国产存储迎机遇

终端厂商集体承压的另一面，是上游存储厂商利润创历史纪录。

• 美光：2026财年第三财季营收414.56亿美元（同比增346%），净利润282.43亿美元（同比增超13倍），毛利率跃升至84.6%。年内股价涨超325%，市值逼近1.4万亿美元。
• SK海力士：过去12个月股价飙升超800%，市值突破1万亿美元。
• 长鑫科技：预计2026年上半年净利润500亿-570亿元（同比增2244%-2544%），拟科创板上市募资295亿元。

在此背景下，6月25日的集体诉讼被提起。原告指控三家巨头“协同收缩供应”，并指出这是1998-2002年DRAM价格操纵案后“同一市场、同一批企业的第三轮类似周期”。

尽管诉讼结果未定，但消费用存储产品供应紧张格局短期难改。群智咨询预测，DDR5 16GB今年Q3环比Q2增长约19.2%，Q4再涨10%；LPDDR Q3环比涨20%；PCIe 4.0 1TB SSD Q3环比涨23.3%，Q4再涨17.6%。

长远来看，国产存储厂商正迎来历史性机遇。王旭东判断，随着全球新建晶圆厂未来2-3年投产，DRAM供需有望趋于平衡。而在近3年的供应缺口期中，国内终端品牌为保障供应链稳定，已大幅提升长鑫存储和长江存储的采购比例，国产存储在PC、手机、消费SSD等市场份额快速提升。高飞透露，国产存储芯片已基本满足中高端手机需求，但供应同样紧张。

不过，王旭东也指出，在高端HBM和AI企业级存储领域，国产技术尚处追赶阶段，短期内难以大规模替代。

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