前两季度中国市场缩减百家合作伙伴 极兔速递豪赌南美市场，能否复刻东南亚增长路径？

发布时间：2026-07-18 03:09:27 来源：安智兰德资讯网 作者：探索

全球日均单量突破1亿件，前两单季增速逼近140%，季度极兔径极兔速递在2026年第二季度再次刷新规模纪录。中国然而，市场缩减速递市场在出海赛道“内卷”加剧与国内存量市场挤压的合作伙伴豪赌双重背景下，极兔的南美能否全球化战略正面临新的考验。

7月8日，复刻极兔速递发布2026年第二季度未经审核经营数据：报告期内全球包裹处理总量达91.77亿件，东南同比增长24.2%，亚增日均包裹量首次跨越1亿件大关。长路同日举行的前两业绩电话会上，管理层深入剖析了市场增长逻辑及长期战略规划。季度极兔径

图片来源：极兔速递财报截图

针对中国市场，中国管理层强调“时间是市场缩减速递市场极兔的朋友”，认为随着加盟商运营能力增强、合作伙伴豪赌品类结构优化及服务口碑积累，长期份额提升空间依然广阔。对于海外扩张，管理层明确指出“南美洲具备成为下一个东南亚的潜力”，并计划以轻资产模式探索欧美市场机会。

当前，东南亚、拉美等新兴电商物流赛道已成为国内快递企业的集体布局方向。随着参与者涌入，平台订单波动、本土竞争、合规及汇率风险等共性挑战日益凸显。极兔虽凭借东南亚先发布局占据规模优势，但网络整合成效、本地化运营深度及盈利质量兑现，仍是其必须跨越的长期考题。

中国市场：前两大季度缩减100家合作伙伴，聚焦提质增效

极兔的高增速背后，既有电商渗透带来的行业红利，也有网络优化的内部支撑，同时也折射出区域竞争加剧的行业压力。

东南亚：高增长下的网络整合与加盟制深化

东南亚作为极兔的基本盘，第二季度延续高增长态势，单季包裹量达27.55亿件，同比增长63.2%。管理层对增长可持续性持乐观态度：“未来两三年这个飞轮还会转得比较快，我们有信心增速持续高于行业。”

增长动力主要源于东南亚电商渗透率的持续提升。头部平台TikTok、Shopee及拼多多主站通过促销、包邮及品类扩充持续培育用户习惯，叠加极兔自身的成本效率优势，共同构成了核心增长引擎。

与此同时，东南亚的网络整合正在深化。数据显示，截至二季度末，极兔东南亚网络合作伙伴数量较年初减少100家，网点数量维持在10800个不变，新增自动化分拣线11套。管理层解释称，此举旨在筛选更优质的加盟商，推动单个加盟商覆盖更多网点，配合自动化升级提升单网点承载能力。

图片来源：极兔速递财报截图

关于东南亚市场自营转加盟制的进度，管理层坦言：“目前东南亚加盟比例已达35%以上，加盟很重要，却不能毫无节制地推进。需要找到匹配我们组织文化、懂快递生意、愿意长期投入的本地加盟商，这是一个循序渐进的过程。”

从行业视角看，东南亚的增长红利并非极兔独享。菜鸟、中通、顺丰等国内物流企业均在加码布局，头部电商平台的自有物流体系也在分流订单，赛道竞争烈度上升，单票价格下行压力显现。极兔优化加盟商结构、升级自动化设备，本质上是为即将到来的效率竞争构筑壁垒，而网络磨合带来的服务稳定性考验，则是全行业共同面临的课题。

国内市场：存量博弈中的结构性优化

数据显示，极兔第二季度国内包裹量为62.11亿件，同比增长10.6%，高于上半年国内快递量5%至6%的平均增速。

管理层将增长归因于三点：
1. 加盟商底盘能力提升：网络服务质量改善带动客户满意度上行；
2. 品类结构优化：补全服饰、女装等短板品类，强化农特产品等优势领域；
3. 客户结构优化：中小客户获取能力提升，高价值客户占比持续优化。

“在中国，时间是极兔的朋友。”管理层表示，随着口碑、服务质量、效率和品牌影响力的积累，更多客户将认可极兔的价值。

然而，中国快递市场已进入存量博弈阶段，头部企业格局稳固，先发优势难以快速突破。值得注意的是，前两季度极兔在中国市场同步缩减了100家网络合作伙伴、200个网点与400辆干线车辆。这一优化网络结构、提升单网点运营效率的策略，虽符合行业“降本提效”趋势，但在单票价格承压背景下，其份额提升与盈利改善能否持续兑现，仍有待观察。

海外战略：资本开支不变，重心向拉美倾斜

在国内增量空间有限的背景下，出海成为中国快递企业的共同选择。极兔已形成“深耕东南亚、突破拉美、试水欧美”的梯队式扩张路径，第二季度进一步加快了新兴市场布局。

拉美：核心发力点，复制东南亚成功路径

拉美是当前极兔出海的核心战场，也是二季度“其他市场同比增速136.5%”的主要来源。管理层透露，第二季度极兔正式进入哥伦比亚市场，已对接部分亚洲电商平台，业务进展符合预期；同时启动秘鲁及中美洲多国的前期调研与筹备，完善区域网络覆盖。

极兔对拉美市场长期价值判断明确：“整个南美洲具备成为下一个东南亚的潜力，今天的南美就像六七年前的东南亚。”管理层认为，南美庞大的人口基数、较低的电商渗透率及头部平台的持续投入，将支撑赛道长期增长。

极兔速递在巴西
图片来源：极兔速递官网

数据显示，极兔前两季度其他市场新增700个网点、8个转运中心、3套自动化分拣线，干线车辆增加180辆，主要用于应对拉美快速增长的货量，并为下半年“黑五”等消费旺季储备产能。管理层明确表示，年初制定的7亿至8亿美元全年资本开支指引维持不变，将按节奏向拉美等新兴市场倾斜。

欧美：轻资产试水，合规与风控优先

相较于拉美的深耕，极兔在欧洲与美国市场采取更为谨慎的轻资产策略。

• 欧洲：进入方式类似哥伦比亚的轻资产模式。前期资金投入少、准备周期短，后期可根据业务量灵活切换至加盟模式，整体风险可控。目前欧洲市场仍处于前期调研阶段，极兔对新市场进入设有明确的单量标准，达到运营水平后再对外宣布。
• 美国：仍在评估多种方案，核心原则是保证合法合规、低风险运营，不盲目追求落地速度。

针对海外监管与汇率风险，管理层回应称：“我们在各国都是合法合规经营，日常与物流协会、监管机构保持正常沟通，选择新市场的首要标准就是合法合规、安全可运营。”汇率方面，极兔遵循“本地收入对应本地成本”原则，货币波动对集团财务影响可控。

结语

从行业全局来看，东南亚、拉美等新兴赛道正涌入越来越多中国物流企业，跑马圈地的红利期正在收窄；欧美市场则有本土巨头盘踞，合规与准入门槛极高。极兔凭借先发布局暂时占据规模先手，但最终能否将规模优势转化为盈利韧性与本地化壁垒，仍需长期的市场检验。

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